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花旗銀行 主要是1年、3個月、1年半、2年、3年產(chǎn)品 優(yōu)利賬戶，特點是不保本不保息，產(chǎn)品投資期間不受限制；結(jié)構(gòu)性投資賬戶，特點是保本不保息；13個月的外幣協(xié)議儲蓄，特點是保本保息。 

荷蘭銀行 3--6年中長期投資產(chǎn)品為主 多利理財、保本型結(jié)構(gòu)性存款以及其他與外匯掛鉤的結(jié)構(gòu)性存款等。 

渣打銀行 主要是3個月、6個月、2年、2.5年、3年期理財產(chǎn)品 股票指數(shù)類掛鉤投資產(chǎn)品、保本型匯利投資賬戶、基本型匯利投資賬戶、利率掛鉤投資賬戶等品種 

匯豐銀行 主要是3個月、6個月、9個月、1年、1.5年和2年期理財產(chǎn)品 雙利存款類理財產(chǎn)品、保本型結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品等 

恒生銀行 主要是3個月、6個月、1年或1年半的理財產(chǎn)品 恒生更特息投資存款，保本型結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品等 

東亞銀行 主要是3個月、6個月、1年、15個月、2年期的理財產(chǎn)品 保本型結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品等

第一類：外匯交易類產(chǎn)品

外資銀行代表產(chǎn)品：優(yōu)利賬戶（花旗銀行）、基本型匯利投資（渣打銀行）

中資銀行代表產(chǎn)品：外匯寶

類理財產(chǎn)品的表現(xiàn)取決外匯市場的表現(xiàn)，通過外匯幣種之間交易盈利。中資銀行目前普遍有外匯寶類業(yè)務(wù)，其實質(zhì)是外匯實盤買賣。投資者在銀行開通此項業(yè)務(wù)后，存入指定的外幣幣種，就可以通過銀行的交易軟件在外匯實盤市場上進(jìn)行交易，進(jìn)行買入賣出等。現(xiàn)在的外匯寶交易基本是無杠桿的交易，僅賺取買賣差價，并需要向銀行支付點差作為買賣手續(xù)費，此前有過的保證金交易已經(jīng)叫停。

外資銀行提供的外匯交易類型產(chǎn)品，往往通過一個定存和期權(quán)的組合來進(jìn)行。這類型產(chǎn)品在業(yè)界較為有名的是花旗銀行的優(yōu)利賬戶，交易量和客戶量均較大。其他外資銀行也有同類型品種，比如渣打銀行的基本型匯利投資。此類型品種由于是期權(quán)交易，與中資銀行的實盤買賣相比，游戲規(guī)則完全不同。

外資銀行此類產(chǎn)品的核心投資規(guī)則如下：客戶持有一種貨幣A，在投資此產(chǎn)品時，需要和銀行確定三個要素：一是掛鉤貨幣B的幣種，二是期限（一般從一周到三個月），三是行權(quán)價（即期望的A和B的兌換市場價格）。而銀行則根據(jù)當(dāng)時的外匯市場情況，根據(jù)此三個要素給定一個年化收益率。從實質(zhì)意義上來說，這相當(dāng)于客戶向銀行賣出了一個看漲期權(quán)，期權(quán)的期限、掛鉤兌換幣種、兌換價格均由客戶指定，銀行給予客戶一個期權(quán)費作為補(bǔ)償，但是銀行擁有按照到期時的市場情況選擇是否行權(quán)的權(quán)利。客戶總的收益不變，即相當(dāng)于本金×年化收益率×實際天數(shù)/365。一般到期限時點上，銀行會選擇相對貶值的貨幣支付給客戶：如果是貨幣A貶值則以貨幣A結(jié)算，支付給客戶本金+收益；如果是貨幣B貶值，并且已經(jīng)超越了行權(quán)價，銀行選擇行權(quán)，把本金+收益按照事先約定的行權(quán)價折算成貨幣B支付給客戶。

第二類：固定收益類產(chǎn)品

I 短期固定收益類產(chǎn)品

外資銀行代表產(chǎn)品：安投樂盈投資（渣打銀行）

中資銀行代表產(chǎn)品：XX天短期銀行理財

該類型產(chǎn)品可作為低風(fēng)險客戶配置的首選，能跑贏銀行存款收益。中資銀行有大量的XX天短期銀行理財，收益穩(wěn)定，投資方向一般是票據(jù)類、同業(yè)類或銀行資金池等。合同上一般注明非保本浮動收益型，其實質(zhì)是背后有銀行信用隱性擔(dān)保。

外資銀行此類型產(chǎn)品，一般投資期都在3～6個月左右，特點是合同上有標(biāo)明保本字樣。以渣打銀行的安投樂盈系列產(chǎn)品為例，投資貨幣為人民幣，掛鉤美元3個月倫敦銀行同業(yè)拆借利率（LIBOR），只要LIBOR在0～5%的范圍內(nèi)都有預(yù)期收益。當(dāng)前LIBOR一般在0.3%以下，哪怕金融危機(jī)期間也未突破過5%上限，在短短3個月里想要突破這個范圍的可能性很小。因此此類型產(chǎn)品客戶拿到全部預(yù)期收益的概率幾乎是100%。

從收益上來看，一般中資銀行此類型品種收益要略高于外資銀行，產(chǎn)品線也更為豐富，還有超短期、T+0等不同期限的理財產(chǎn)品。

II 中長期固定收益類產(chǎn)品

外資銀行代表產(chǎn)品：市場聯(lián)動系列（渣打銀行）、天天開心系列部分保本投資產(chǎn)品（恒生銀行）

中資銀行代表產(chǎn)品：信貸資產(chǎn)類或信托收益權(quán)類產(chǎn)品，包括代銷的信托產(chǎn)品

此類型產(chǎn)品一般是設(shè)計在1年以上，期限和收益固定，一般可以給客戶比較高的投資回報，超過短期固定收益類。但是中外資銀行該類產(chǎn)品在設(shè)計和風(fēng)險上并不相同。

中資銀行此類型產(chǎn)品核心是信貸資產(chǎn)類，其收益即為借款合同上的約定收益，一般還有實物抵押、擔(dān)保等多項措施。起步金額多為100萬元，投資收益一般在7%以上。在合同上寫明屬于非保本浮動收益型，有銀行信譽(yù)作為隱性擔(dān)保。

外資銀行此類型產(chǎn)品屬于結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品，設(shè)計核心是采取零息債券+期權(quán)保本結(jié)構(gòu)。從產(chǎn)品特性來看，一般設(shè)定的期限比較長，例如5年期產(chǎn)品；本金保障在合同里有明確列明，常見的一般有100%保本和90%保本兩種。從收益上來看，此類產(chǎn)品給定的預(yù)期收益比較高，例如渣打銀行100%保本的5年期產(chǎn)品通常預(yù)期收益可以達(dá)到10%；而如果是90%保本，預(yù)期收益可能定得更高。但是收益的實際表現(xiàn)卻并非如中資銀行那樣理想。

第三類：QDII類產(chǎn)品

外資銀行代表產(chǎn)品：代客境外理財（花旗銀行）、代客境外理財系列（渣打銀行）

中資銀行代表產(chǎn)品：自行發(fā)行極少，僅有代銷公募基金QDII

此類型投資都是境外投資，主要面臨境外市場風(fēng)險和匯率風(fēng)險，但是可以將客戶資金進(jìn)行全球化配置。這對于規(guī)避國內(nèi)市場單一系統(tǒng)性風(fēng)險、優(yōu)化資產(chǎn)配置組合、捕捉全球投資機(jī)會都有比較重大的意義。中資銀行這方面發(fā)行比較少，僅依靠代銷國內(nèi)基金公司的QDII基金產(chǎn)品。外資銀行在這方面資源和積累則較多，是其相對優(yōu)勢所在。其中尤以花旗銀行最為著名。

由于中國不允許直接代銷境外基金，外資銀行此類型產(chǎn)品的設(shè)計相當(dāng)于發(fā)行一個QDII理財產(chǎn)品，然后指定該產(chǎn)品的表現(xiàn)與境外某一基金或債券的表現(xiàn)完全一致，也就是所謂的基金連接型QDII。對于客戶來說，銀行會用自己的QDII額度幫客戶結(jié)售匯。

該類型產(chǎn)品最大的優(yōu)勢就在于，外資銀行引入了很多國際頂級的基金、債券和商品指數(shù)，如國際最大的基金管理公司貝萊德、新興市場教父莫比烏斯所在的鄧普頓基金公司，還有美盛、施羅德、富達(dá)、首域等頂級基金公司，投資管理均相當(dāng)出色，可以讓客戶分享到最佳的投資收益。該類產(chǎn)品對投資者的最大意義在于，可以享受到國際一流的投資管理，避免換匯的煩惱，輕松進(jìn)行資金的全球配置。

對于有一定經(jīng)驗的投資者來說，資產(chǎn)應(yīng)不僅局限在國內(nèi)進(jìn)行投資。特別相對于國內(nèi)A股長期萎靡不振的情況，國外的成熟市場和新興市場有著明顯的周期性輪回，具有比較高的投資價值。尤其最近美元走強(qiáng)，資金回流美國，且隨著美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，美股表現(xiàn)也不錯，此時，通過QDII類產(chǎn)品進(jìn)行投資是一個不錯的選擇。

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